O Medicare paga hospitais e provedores semelhantes com uma taxa fixa baseada no diagnóstico do paciente. Para serviços de médicos, laboratório e relacionados, o Medicare paga com base nos serviços e suprimentos reais fornecidos, no valor definido na tabela de taxas aplicável.
As tabelas de taxas do Medicare definem um limite de pagamento para praticamente todo serviço ou item que um paciente receberia. As tabelas usam um conjunto de códigos no Sistema Comum de Codificação de Procedimentos de Saúde (HCPCS) que descrevem cada item ou serviço e o associam a um limite de pagamento. Médicos usam esses códigos em formulários de sinistro para receber pagamento.
O pagamento do Medicare por serviços médicos considera a quantidade de trabalho que o médico ou outro provedor realiza e a despesa de prática de realizar o serviço.
Além da tabela de taxas de médicos, o Medicare define limites de pagamento para serviços de ambulância, testes laboratoriais clínicos e equipamentos médicos duráveis através de tabelas de taxas separadas.
O Medicare leva em conta diferenças locais e regionais nos custos de espaço de escritório, funcionários e suprimentos aplicando fatores de ajuste local que diminuem ou aumentam o pagamento do Medicare com base na localização do provedor.
A cada ano, o Medicare propõe atualizações nas tabelas de taxas, solicita e analisa comentários do público sobre sua proposta, e então publica uma tabela de taxas final. A atualização preliminar geralmente está disponível no verão, com a tabela final publicada antes de dezembro.