Critério de Kelly: Fórmula e Aplicação em Jogos de Azar e Investimentos

O critério de Kelly (aposta/estratégia de Kelly) calcula a fração ideal de uma banca para apostar dadas as chances e a probabilidade de vitória.

Fórmula: f* = (bp - q) / b

Variáveis:

• f* = fração ideal da banca para apostar/investir
• b = chances decimais (lucro líquido por unidade apostada)
• p = probabilidade de vitória
• q = 1 - p (probabilidade de derrota)

Desenvolvido por John L. Kelly Jr., ele maximiza a taxa de crescimento a longo prazo do capital sob apostas repetidas com probabilidades conhecidas.