O Medicaid é um programa de seguro saúde operado pelo estado com diretrizes federais e algum financiamento. A elegibilidade para o Medicaid é determinada por limitação de renda e recursos e varia entre os estados. Ativos são normalmente limitados a $2.000 incluindo poupança, corrente e dinheiro em mão para atender às qualificações de elegibilidade. Esta limitação exclui residência principal e propriedade de um veículo. O Medicaid também cobre cuidados para alguém em uma casa de repouso.
O Medicare impõe uma penalidade para pessoas que transferem propriedade e não recebem um retorno de valor justo em sua propriedade. Existem restrições severas para pessoas que tentam transferir seus ativos sob o Deficit Reduction Act (DRA). O DRA é um método usado para preservar ativos para indivíduos e membros da família para que possam ser elegíveis para o Medicaid. A penalidade fornece um período em que a pessoa que transfere o ativo não será elegível para o Medicaid. Este período de tempo é calculado dividindo o valor do ativo transferido com base no que o Medicaid estabelece como o custo médio de pagamento privado para o indivíduo ficar em uma casa de repouso em seu estado. Por exemplo, se o custo mensal da casa de repouso do seu estado é $5.000 e o valor da propriedade que você deu vale $50.000, você não será elegível para benefícios por 10 meses.
Exceções à regra de penalidade incluem transferir propriedade para uma criança cega ou deficiente ou estabelecer um fundo fiduciário para o cego ou deficiente. Transferir ativos para um cônjuge ou para outra pessoa para benefício do cônjuge também é isento. Além disso, é possível estabelecer um fundo fiduciário para o propósito de um indivíduo deficiente, que tem menos de 65 anos, independentemente de o fundo fiduciário beneficiar o candidato. Transferências de casa são possíveis sem penalidades de transferência se o destinatário for o cônjuge, uma criança menor de 21 anos, cega, deficiente ou um irmão residente, que morava na residência antes da institucionalização do candidato.
As diretrizes do Medicaid ditam que toda a renda dos residentes de casas de repouso vai para a casa de repouso menos algumas deduções. A dedução inclui quaisquer encargos médicos inelegíveis, como copagamentos médicos, franquias, prêmios de seguro e cuidados para um dependente morando em casa. Residentes de casas de repouso também recebem uma permissão de cuidados pessoais normalmente abaixo de $100 por mês, mas o valor varia por estado.
Alguns estados usam o programa de teto de renda, que não permite que residentes de casas de repouso tenham qualquer renda excedendo $2.022 por mês para 2010. Só é permitido se o valor for colocado em um Fundo Fiduciário Miller (Miller Trust Fund).